Пока западный мир (и большая часть восточного мира) тревожился по поводу последствий эскалации глобальной торговой/технологической войны Трампа, Пекин всеми силами пытался предотвратить банковскую панику после банкротства Baoshang Bank. Так, на прошлой неделе Народный Банк Китая впрыснул в финансовую систему страны 250 млрд. юаней посредством операций на открытом рынке, чтобы оживить межбанковский рынок кредитования, находящийся на грани заморозки.

К сожалению, для НБК, Пекин хочет выиграть гонку со временем, пытаясь предотвратить банковскую панику после того, как он открыл ящик Пандоры, взяв под контроль Baoshang Bank две недели назад. Напомним, что это был первый официальный случай банкротства китайского банка, и это событие очень сильно напомнило о том, что произошло с Bear Stearns в 2008 году, когда JPMorgan получил за бесценок этот банк с давней историей. 

И теперь, когда домино № 1 уже упало, встает вопрос, какой банк будет следующим, и окажется ли этот банк китайским Lehman? 

Такой вопрос мы задали в прошлый четверг, опубликовав список региональных банков, которые отложили публикацию отчетов за 2018 год (самый большой красный флаг, указывающий на предстоящее “событие” в банковской сфере Китая). 

Днем позднее мы, возможно, получили ответ на наш вопрос, когда Bank of Jinzhou, коммерческий банк в провинции Ляонин (вторая строчка в списке выше) с активами в размере около $105 млрд., что заметно больше, чем у Baoshang, объявил, что его аудиторы Ernst & Young Hua Ming LLP и Ernst & Young отказались от предоставления аудиторских услуг вскоре после того, как банк объявил о задержке публикации своего годового отчета. 

Для тех, кто не в теме, поясним: задержка публикации годового отчета и отставка аудитора означают, что банкротство банка не только очень вероятно, но практически неизбежно. 

Как сказано в отчете Bank of Jinzhou для Гонконгской фондовой биржи, компания E&Y была впервые назначена аудитором банка на последнем ежегодном общем собрании акционеров, состоявшемся 29 мая 2018 года. Но этого не случилось, потому что 31 мая 2019 года совет директоров банка и банковский комитет по аудиту неожиданно получили письмо от E&Y с отказом выступать в качестве аудитора. 

Причина отказа: банк отказался предоставить E&Y документы, подтверждающие, что клиенты банка имеют возможность обслуживать кредиты. Кроме того, E&Y отметил наличие признаков того, что использование кредитов, предоставленных банком институциональным клиентам, не соответствовало заявленной цели, указанной в кредитных договорах. 

В итоге “после многочисленных обсуждений на момент настоящего объявления между Банком и EY не было достигнуто консенсуса в отношении нерешенных вопросов и предлагаемого графика завершения аудита”. И теперь после явного разрыва отношений с E&Y, Правление банка решило назначить новым аудитором Crowe (HK) CPA Limited (мы полагаем, что, если на Crowe не будет оказано серьезное давление, то и эта компания откажется от предоставления своих услуг банку уже ближайшие недели, а то и дни).

В подтверждение, что даже руководство банка не считает, что этого “оправдания” будет достаточно, чтобы избежать обвала его акций, банк сообщил, что он подал запрос на приостановку торгов акциями (что и было сделано, начиная с 1 апреля) на фондовой бирже Гонконга до публикации отчета за 2018 год. 

Насущные вопросы, стоящие теперь перед Пекином, таковы: как быстро рухнет Bank of Jinzhou, как отреагирует НБК, и что случится с банками из приведенного выше списка, которым также грозит банкротство, в результате чего стартует банковская паника, которая уж точно не будет ограничиваться только малыми и средними банками Китая.

*** Стагфляция - ситуация, в которой экономический спад и депрессивное состояние экономики (стагнация и рост безработицы) сочетаются с ростом цен — инфляцией.