Биржи АТР растут в ожидании результатов промежуточных выборов в США
7 ноября 2018
"В настоящий момент данные показывают, что результаты республиканцев на выборах в палату представителей лучше, чем ожидалось, даже если они и не сохранят контроль над ней", — сказал агентству Рейтер аналитик Standard Chartered Bank Стивен Энгландер (Steven Englander).

ВЕСТИ ЭКОНОМИКА  5 сентября 2018.
Крупные банки в Европе, особенно в Германии и Австрии, вероятно, начнут консолидацию в ближайшем будущем. Об этом сообщает Handelsblatt со ссылкой на новое исследование UBS.

Многим банкам придется объединиться, поскольку они слишком слабы, чтобы добиться успеха самостоятельно, особенно если Европейский центральный банк (ЕЦБ) не начнет ужесточать свою ультрамягкую денежно-кредитную политику в ближайшее время, говорится в докладе.
"Мы ожидаем значительного роста активности слияний", — написали аналитики UBS в новом исследовании, которое охватывает предстоящие 12 месяцев.
Они предупредили, что средняя рентабельность основного капитала банков может снизиться на 25% в ближайшие годы, если ЕЦБ не начнет вскоре повышать процентные ставки. Кроме того, банки сталкиваются с растущей конкуренцией в своем основном бизнесе кредитования, им приходится наращивать инвестиции в IT, и, вероятно, они будут обременены дальнейшим ужесточением требований к капиталу.
UBS отметил, что на немецком и австрийском рынках слишком много игроков. В Германии насчитывается около 1600 независимых банков, тогда как во Франции и Великобритании их примерно по 400. Хотя после финансового кризиса банки увеличили резервы капитала, некоторые из них могут быстро столкнуться с трудностями в случае рыночных потрясений.
Как заявляет UBS, это особенно верно для немецких Deutsche Bank и Commerzbank. Аналитики подсчитали, что если бы эти два банка были вынуждены списать всего 2% своих активов, им понадобилось бы привлечь капитал, равный всей их рыночной капитализации, чтобы пополнить свои резервы.
UBS разработал специальный индекс, показывающий, где банковская консолидация будет наиболее привлекательной. Германия и Австрия лидируют в этом индексе с большим отрывом.
Слухи о возможном слиянии Deutsche Bank и Commerzbank не новы. Кроме того, некоторые полагают, что возможно слияние британских банков Barclays и Standard Chartered, а также итальянского Unicredit и французского Société Générale.
Сокращение рыночной капитализации Deutsche Bank и Commerzbank означает, что оба банка, вероятно, позднее в этом месяце будут исключены из престижных европейских индексов акций, пишет Financial Times. Deutsche Bank с 24 сентября покинет Euro Stoxx 50, индекс ведущих европейских компаний. Между тем, Commerzbank готовится покинуть Dax, индекс «голубых фишек» Германии.
Многие аналитики пришли к выводу, что слияние Deutsche и Commerzbank будет иметь смысл в долгосрочной перспективе, поскольку они смогут сократить расходы и укрепить свои рыночные позиции, однако банки слишком слабы, чтобы сделать такой шаг прямо сейчас, отмечает Handelsblatt.
Как сообщали «Вести. Экономика», чистая прибыль Deutsche Bank во II квартале сократилась на 14% и составила €401 млн по сравнению с €466 млн за аналогичный период прошлого года.
Deutsche Bank пережил ряд негативных событий. Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) понизило долгосрочный кредитный рейтинг эмитента банка с «А-» до «ВВВ+», прогноз — «стабильный».
В то время как руководство предпринимает «жесткие» действия для восстановления прибыльности, банку, «как представляется, предстоит период устойчивого отставания от конкурентов, многие из которых уже завершили реструктуризацию», отметили в агентстве.
В июне американское подразделение Deutsche Bank не прошло вторую часть ежегодных стресс-тестов Федеральной резервной системы США из-за «широко распространенных и критических недостатков» в контроле над планированием капитала.

11 октября 2017. Международный валютный фонд (МВФ) перечислил в среду девять крупных банковских структур, в частности Deutsche Bank, Barclays и Citigroup, которые в ближайшие годы будут сталкиваться с серьезными трудностями в получении устойчивого уровня прибыли. Об этом говорится в опубликованном МВФ «Докладе по вопросам глобальной финансовой стабильности».
Возможные трудности
"Хотя многие банки повысили свою рентабельность за счет переориентации бизнес-моделей, несколько таких банков продолжают страдать от унаследованных проблем и недостатков своих бизнес-моделей. Банки, на которые приходится примерно $17 трлн активов, или приблизительно одна треть общей суммы активов ГСЗБ (глобальных системно значимых банков), могут по-прежнему иметь недостаточный для долгосрочной устойчивости уровень прибыли даже в 2019 году, — пишут специалисты Фонда. — Около трети банков по активам может сталкиваться с трудностями при получении устойчивого уровня прибыли, учитывая продолжающиеся вызовы и среднесрочные уязвимости".
По их мнению, Deutsche Bank, Barclays, Citigroup, а также Societe Generale, Unicredit, Standard Chartered Bank (SCB), Sumitomo Mitsui Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group, Mizuho Financial Group могут в будущем получать прибыль ниже среднего.
Финансовые «учреждения, не приносящие прибыль, возможно, не смогут сформировать достаточно капитала в будущем, если произойдут опасные потрясения», уверен представлявший доклад финансовый советник и директор Департамента денежно-кредитных систем и рынков капитала МВФ Тобиас Адриан. «Отсутствие прибыли может стать риском для финансовой стабильности», — отметил он.
Как указывает МВФ, аналитики банковской отрасли частного сектора согласны с тем, что доходность собственного капитала составит менее 8% для каждого из этих девяти банков в 2019 году. Банки должны получать доход более 8% от стоимости собственного капитала, чтобы поддерживать стабильную прибыль, иначе они могут столкнуться с трудностями в деле накопления капитала, считают специалисты.
Необычный шаг  Как отмечает газета Wall Street Journal, для такой организации как МВФ перечисление банков по названию — необычный шаг. Регуляторы обычно проявляют осмотрительность в вопросе о прибыльности конкретных банков. Они часто предпочитая говорить в широком смысле из-за обеспокоенности по поводу возможности ослабить институты, которые и без того уязвимы, и рисков дестабилизировать глобальную финансовую систему. Но мировая экономика в настоящее время находится на подъеме, что дает право МВФ на такие «смелые высказывания», считает издание.
Фининституты пока не давали комментариев по оценкам Фонда.
Данные девять банков входят в группу из 30 ГСЗБ, которые все вместе имеют активы в размере $47 трлн, что превышает треть мировых банковских кредитов и активов. Авторы доклада отмечают, что «поскольку проблемы даже в одном ГСЗБ могут вызвать потрясения системного характера, действия органов надзора должны и далее быть сосредоточены на рисках, создаваемых бизнес-моделями, и достижении устойчивого уровня рентабельности». При этом в МВФ указывают, что финансовое положение ГСЗБ продолжает улучшаться.