menu
person

Стэнли Фримен Дракенмиллер

Стэнли Фримен Дракенмиллер (англ. Stanley Freeman Druckenmiller, род. 14 июня 1953Питтсбург, штат Пенсильвания, США) — американский управляющий активами, отставной руководитель Duquesne Capital, считается одним из самых успешных управляющих на Уолл-стрит. Его личное состояние оценивается в $2,8 млрд. (2013). Филантроп. Соратник Джорджа Сороса.

Окончил Боудин-колледж в штате Мэн (бакалавр английского языка и экономики, 1975).

  • Причиной неуспеваемости в Мичигане стал первый бизнес Дракенмиллера – они с товарищем Лоуренсом Б. Линдси открыли киоск по продаже хот-догов. О том, как у парней шли дела, история умалчивает. Неизвестно и то, как участие Линдси – будущего советника по экономическим вопросам Джоджа Буша сказалось на бизнесе Дракенмиллера и его чрезвычайных успехах в фондовой торговле.

В 1977, спустя два года после окончания колледжа, Стенли Дракенмиллер устраивается в Национальный Банк Питтсбурга. Там он показал себя чрезвычайно невероятно грамотным специалистом и спустя год становится во главе отдела исследования капиталов. Полученные знания пригождаются в самое ближайшее время – 1981 год ознаменован созданием инвестиционной конторы Duquesne Capital Management.

В 1985 году Стенли Фримена Дракенмиллера приглашают в Dreyfus Corporation, для чего требуется переезд в Нью-Йорк. Первое время он живет между городами, но в 1986 году делает выбор в пользу Dreyfus Fund – на должность управляющего фондом, одновременно продолжал управлять Duquesne Capital Management.

В 1988 г. его нанял Джордж Сорос для управления хедж-фондом Quantum Fund. В 1992 г. они сумели заработать более $1 млрд, играя против Банка Англии (см. Чёрная среда (1992)).

В 1992 году в Великобритании разразился фондовый кризис, когда фунт стерлингов обвалился по отношению к доллару и немецкой марке с 1.86 до 1.78 и с 2.77 до 2.70, соответственно. Причиной стало ослабление английской экономики (выборы в Парламент, рецессия, забастовки) и внезапное усиление немецкой.  Инвесторы бросились продавать фунты стерлингов и покупать марку с долларом. 

  • За неделю Черной среды, а она пришлась на 16 сентября 1992 года, британская валюта уже катилась вниз. Дракенмиллер пришел к Соросу и предложил «помочь» английской валюте упасть еще ниже. Тот согласился и через несколько часов Quantum Fund выбросил на рынок около 5 млрд. фунтов стерлингов. Валюта обвалилась на 1.3%, после чего инвесторы обратно скупили деньги и акции подешевевших компаний.
  • Стэнли Фримен Дракенмиллер вместе со своим партнером, другом и коллегой Джорджем Соросом провели самую удачную "спекулятивную атаку" XX века. По выражению финансовой прессы, этот дуэт финансистов, руководивших фондом Quantum, "сломал Банк Англии" и за несколько дней заработал примерно миллиард фунтов на обесценивании британской валюты. Позже пути Дракенмиллера, который любил тишину и предпочитал находиться в тени, и пути Сороса, который всегда желал открыто заниматься мировой политикой, резко разошлись. Но оба спекулянта стали легендами финансового мира, ибо они унизили самый старый центральный банк Запада, "ушли с добычей" после удачного налета и им ничего за это не было.
  • По расчетам экономистов, Сорос и Дракенмиллер не могли заработать на этой операции миллиарда долларов, поскольку для этого понадобилось бы привлечение, как минимум, 15-20 млрд. немецких марок.
  • Инвесторы не были первыми – падение фунта стерлингов началось 09 сентября, а Черная среда наступила 16 сентября.
  • Пол Тюдор Джонс и Брюс Ковнер из Caxton Corporation заработали в этот день 250 и 300 млн. дол. США, соответственно.

Ушёл из фонда Сороса в 2000 году, сосредоточившись на управлении «Дюкен кэпитал менеджмент».

В 2010 году Дракенмиллер уходит из основанного им фонда Duquesne Capital Management, говоря о сильном стрессе и усталости. Есть вероятность, что причиной отставки стало недовольство инвесторов. За несколько дней до этого были озвучены итоги работы, согласно которым управляемые активы DCM (порядка 12 млрд. долл. США) сократились на 5%, хотя фонд приносил до 30% годовых. 

Супруга Файона, также бывший финансист. Три дочери.

Торговые принципы Стэнли Фримена Дракенмиллера

  1. Следует немедленно пресекать убыточные сделки и, наоборот, — по максимуму использовать те ситуации, когда вам везёт.
  2. Нужно иметь мужество, чтобы быть «свиньёй», то есть, большое плечо можно и нужно использовать, но только в действительно выгодных сделках.
  3. Нужно проявлять гибкость в отношении инвестиционного портфеля, используя не только акции, но также облигации, валюты и другие инструменты.

 



Источник: https://u.to/QIYKFA
Категория: Прочие... | Добавил: iNick (07.11.2018)
Просмотров: 593 | Комментарии: 2 | Теги: инвестиционный фонд, Банк Англии, банки, Джордж Сорос, Quantum Fund, Стэнли Фримен Дракенмиллер | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 2
avatar
0
1 iNick • 21:21, 07.11.2018
Партнер Сороса: мы подготовили новый мировой кризис – втрое сильнее первого. Часть 1.

В 1992 году Стэнли Фримен Дракенмиллер вместе со своим партнером, другом и коллегой Джорджем Соросом провели самую удачную "спекулятивную атаку" XX века. По выражению финансовой прессы, этот дуэт финансистов, руководивших фондом Quantum, "сломал Банк Англии" и за несколько дней заработал примерно миллиард фунтов на обесценивании британской валюты. Позже пути Дракенмиллера, который любил тишину и предпочитал находиться в тени, и пути Сороса, который всегда желал открыто заниматься мировой политикой, резко разошлись. Но оба спекулянта стали легендами финансового мира, ибо они унизили самый старый центральный банк Запада, "ушли с добычей" после удачного налета и им ничего за это не было.

На днях таинственный и нелюдимый партнер Сороса решил дать первое за много лет обстоятельное интервью. Из этой беседы следует, что у него нет хороших новостей о мировой экономике и он очень плохо относится к Дональду Трампу. Но самым главным в интервью стало неожиданное признание Дракенмиллера в том, что семена нового глобального экономического кризиса не только посеяны, но скоро взойдут. "Мы взяли причины прошлого кризиса и утроили их. И мы это сделали на глобальном уровне", — признался Дракенмиллер, хотя и не уточнил, кого он подразумевает под словом "мы". Впрочем, у легендарного спекулянта есть готовый список тех, кто, по его мнению, виновен с будущем кризисе. Для российского уха будет очень непривычно не услышать в списке виноватых Россию, Путина, русских хакеров или, на худой конец, Китай. Нет, Дракенмиллер считает, что во всем виноваты именно политические и монетарные власти США (за последние десять лет) и никто другой.
Позиция американского миллиардера оформлена не как предупреждение, а как приговор. Он обвиняет американских политиков и руководителей американского Федрезерва в том, что они в некотором роде "исказили капитализм", который не может нормально работать при околонулевых процентных ставках, и именно это искажение сделало следующий кризис не только неизбежным, но и гораздо более масштабным, чем кризис 2008-2009 годов.

Миллиардер подчеркнул, что попытки решить с помощью новых долгов те проблемы, которые вызваны старыми долгами, обречены на провал. Более того: он заявил, что, помимо экономических проблем, его беспокоит экстремальный уровень социального неравенства, к которому привела американская экономическая политика. "Самым большим ускорителем социального неравенства стала программа количественного смягчения (программа Федрезерва, в рамках которой банки и банкиры были спасены от банкротства за государственный счет. — Прим. авт.), тут даже не о чем спорить", — считает Дракенмиллер и указывает на вторую компоненту предстоящего социального взрыва — интернет, "который транслирует информацию о разрыве между уровнями жизни" всем жителям планеты. В качестве примера он приводит владельца компании "Амазон" Джефа Безоса: "Вот посмотрите, за последние 48 часов были десятки статей о том, что состояние Безоса — больше 150 миллиардов долларов. Как на это посмотрит обычный человек?!"

Несмотря на то что интервью Дракенмиллера было опубликовано на сравнительно малоизвестном интернет-телеканале Realvision, его тезисы разбежались по мировым финансовым СМИ со скоростью лесного пожара.
avatar
0
2 iNick • 21:22, 07.11.2018
Партнер Сороса: мы подготовили новый мировой кризис – втрое сильнее первого. Часть 2.

Дело в том, что чем дальше, тем сложнее объявлять пророков грядущего кризиса дураками, фанатиками и конспирологами. Когда о грядущем кризисе и социальном взрыве говорят авторитетные финансисты, их воленс-ноленс приходится слушать. Более того, журналисты агентства "Блумберг", которые анализировали интервью Дракенмиллера, указывают на то, что он далеко не первый, кто указал на предстоящие трудности для глобальной экономики. За последние несколько месяцев сразу несколько очень влиятельных фигур Уолл-Стрит высказались на эту же тему и представили публике не менее мрачные прогнозы.
Кеннет Корделе Гриффин, миллиардер и менеджер гигантского хедж-фонда Citadel Investment Group, совсем недавно предупреждал о том, что слишком большие долги станут "семенами" будущего падения экономики. Citadel — это компания, которая известна своим участием во всех мировых финансовых рынках и колоссальными доходами, а под управлением самого Гриффина находится капитал, равный ВВП таких стран, как Латвия или Парагвай. Такие крупные игроки никогда не делают непродуманных заявлений, ибо ошибки, сделанные публично, слишком негативно влияют на их бизнес.

В июне этого года к списку пророков кризиса присоединился еще один миллиардер, финансист и математик — Джефри Гандлах, который владеет инвестиционным фондом DoubleLine Capital. Он считает, что отправной точкой следующего кризиса тоже станет слишком большой долг, и обращает особенное внимание на то, что дефицит американского бюджета и американский госдолг растут на фоне повышающихся долларовых ставок и что это может привести к "фискальным сложностям" для Вашингтона.

Впрочем, было бы ошибкой считать, что предвидение кризиса — это прерогатива лишь миллиардеров-финансистов. Предчувствия того, что вслед за "кредитным банкетом" последует кризисное экономическое похмелье, появляются даже в мейнстримных финансовых публикациях. "Готовьтесь к следующему финансовому кризису" — таким заголовком респектабельная The Wall Street Journal порадовала своих читателей в юбилей банкротства банка Lehman Brothers, с которого начался кризис 2008-го. "Способы решения проблем после 2008 года нагромоздили еще больше долгов", — утверждает колумнист главного делового издания США.
А еще есть категория участников финансовых рынков, которым нельзя публично говорить о грядущих кризисах, но которые по долгу службы должны к этим кризисам готовиться и предпринимать для защиты от них конкретные действия. Это центральные банки, и западные аналитики уже сейчас отмечают аномальное активное увеличение золотых запасов России, Китая, Индии и других стран. Даже польский Центральный банк, притом что стране не грозят какие-либо санкции со стороны США и сопутствующие политические риски, вдруг начал покупать золото, впервые за несколько десятилетий.

Ситуация слегка напоминает "Титаник": на палубе играет оркестр и пассажиры все еще веселятся, хотя встреча с айсбергом уже неизбежна. В этом время наиболее предусмотрительные уже спускают шлюпки и бьются за места в них. Вторая волна мирового финансового кризиса больно ударит по всем, но когда "Титаник" западной экономики встретится с айсбергом, наша шлюпка имеет все шансы быть на безопасном расстоянии.
Источник
avatar